Tous les mercredis, écoutez Iris Herbelot discuter d'un sujet du secteur spatial. Tantôt sujet d'actualité ou bien sujet d'histoire, découvrez les enjeux du programme européen Hermès, de la nouvelle Ariane 6, ou encore de la place de l'Europe dans le programme Artémis. Ici, nous parlons des enjeux stratégiques pour notre continent d'utiliser l'espace pour découvrir, innover, et se défendre.
Nous nous retrouvons pour un épisode consacré à SpaceXAI, qui depuis son entrée en bourse a dû communiquer avec transparence sur ses comptes. Que montrent ces premières données ?
Elles montrent des choses très différentes selon l’angle sous lequel on les regarde : les chiffres mis en avant par l’entreprise et par certains médias sont bien sûr très positifs, avec une croissance constante, et une réduction de la dette de l’entreprise. Mais en y regardant de plus près, cette croissance repose sur une poignée de gros contrats très juteux avec le gouvernement américain pour Starlink et Starshield, et pour du stockage de données pour Alphabet, la maison-mère de Google, et Anthropic, l’entreprise de l’IA Claude.
SpaceXAI est donc dépendant de quelques contrats.
Oui, et les contrats avec Alphabet et Anthropic ont une nature temporaire, dans la mesure où ces entreprises investissent massivement dans leurs propres infrastructures et louent des capacités à d’autres entreprises uniquement dans l’attente d’une autonomie de leur côté. En plus, les contrats avec ces deux entreprises peuvent être dénoncés à tout moment, avec une période de préavis d’un trimestre. A l’échelle de SpaceXAI, c’est comme si du jour au lendemain, plus d’un tiers de leur nouveau revenu cessait.
Une entreprise finalement pas si solide et équilibrée que ça, malgré la diversification apparente de son activité.
Absolument, d’autant plus que les projections de SpaceXAI sur sa capacité à attirer de nouveaux revenus en s’accaparant des parts de marché repose essentiellement sur l’IA, alors que Grok n’est pas réputé pour son efficacité et que les entreprises de Musk ont une fuite des cerveaux chez les concurrents à cause des conditions de travail. Les premières données sur le taux de rétention d’employés n’ont pas encore été publiées, mais les témoignages de travailleurs en interne et d’anciens employés dressent un portrait peu encourageant pour SpaceXAI sur ce point.
Mais SpaceXAI a un avantage certain dans l’avenir de l’intelligence artificielle quand même : sa présence massive en orbite lui assure un quasi-monopole si la transition vers le stockage de données orbital a bien lieu ; et ses voitures autonomes côté Tesla enmagasinent des données d’utilisateurs qui valent cher.
Et les contrats de connectivité fournis par Starlink, quelle part de revenus représente-ils ?
36% des revenus sont liés à Starlink. Mais le monopole de la connectivité par méga-constellation de SpaceX s’essouffle, et beaucoup d’utilisateurs de Starlink se tourneront vers d’autres options lorsqu’elles existeront.
Pourquoi abandonner le leader du marché ?
Pour son manque de fiabilité, dont l’exemple parfait est l’Ukraine : Donald Trump a nié avoir ordonné à SpaceX de limiter l’usage des terminaux Starlink en Ukraine, mais le résultat est le même. Les Ukrainiens ont perdu en capacité de frappe sur le territoire russe ces dernières semaines, perdu en réactivité dû aux limitations de communication, et ont perdu beaucoup de vies humaines en raison de l’arrêt du flux de renseignements militaires américains pour avertir d’attaques russes.
N’importe quel gouvernement avec un peu de jugeote y réfléchirait à deux fois avant de conclure un contrat avec SpaceX pour utiliser Starlink ou Starshield, la version militaire de Starlink, face à un exemple pareil. Et que l’ordre soit venu de la Maison Blanche ou non, officiellement, SpaceX a pris la décision seul, est c’est d’autant plus inquiétant. On est dans une configuration où une entreprise peut décider d’activer un kill switch et couper la connectivité dans n’importe quelle région et pour n’importe quel client à tout moment !
Quid de toutes les entreprises et particuliers qui utilisent des terminaux Starlink ?
Même constat : les entreprises et particuliers européens sont vulnérables à une décision radicale de SpaceX, sur ordre de la Maison Blanche dans un contexte de guerre économique avec l’UE ; ou en représailles de SpaceX pour des sanctions imposées par l’UE sur une entreprise d’Elon Musk, comme sa non-conformité au DSA et au RGPD européen, au hasard.
Un entretient réalisé par Laurence Aubron.
