Chaque semaine sur euradio, retrouvez Marc Tempelman, le cofondateur de l’application d’épargne gratuite Cashbee, qui traite les sujets et les actualités de la finance.
Bonjour Marc, nous allons discuter aujourd’hui de guerres commerciales qui font les gros titres ces derniers temps.
Bonjour. En effet, je souhaitais aborder ce sujet, mais sous l’angle d’un investisseur qui voudrait en profiter.
Commençons peut-être par rappeler ce qu’est une guerre commerciale.
Très bien. Une guerre commerciale se produit lorsque les pays s'imposent des droits de douane ou d'autres restrictions commerciales en représailles à des mesures similaires prises par un autre pays. Un exemple concret est la menace du Président Trump d’imposer des droits de douane de 25% sur toutes les importations en provenance du Canada. Qui serait immédiatement suivi de droits de douane similaires, imposés par le Canada sur de nombreux produits américains. On voit bien que cela peut conduire à une spirale de mesures de rétorsion qui perturbent le commerce mondial et les marchés financiers.
Quels sont les secteurs les plus touchés par une guerre commerciale ?
Par construction, les secteurs les plus touchés sont ceux qui dépendent fortement des exportations ou des importations. Cela inclut donc notamment le secteur automobile, l'agriculture, la technologie et les biens de consommation. Les entreprises ayant des chaînes d'approvisionnement mondiales complexes sont également vulnérables.
Alors, comment les investisseurs peuvent-ils se protéger et potentiellement profiter de ces situations ?
C'est une question complexe, mais voici quelques stratégies d’investissement possibles : Premièrement, restez diversifié. Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier. Répartissez vos investissements entre différentes classes d'actifs, secteurs et pays.
Deuxièmement, considérez les actions défensives et méfiez-vous des valeurs exposées au risque de guerre commerciale et au patriotisme des consommateurs. Les ventes des Tesla en Europe ont chuté en Europe depuis que son fondateur, un certain Elon Musk, s’affiche ouvertement en faveur des droits de douane et qu’il soutient l’extrême droite en Allemagne.
Troisièmement, pensez au risque de change. Si vous investissez à l'étranger et notamment en actions américaines, tenez compte des risques de change. Utilisez des contrats à terme ou des options pour vous protéger contre les fluctuations de devises.
Et enfin, pensez aux valeurs refuge, qui ont tendance à résister en cas de tempête boursière, comme le fonds en euros des contrats assurance vie ou l’or, qui peut s’acheter en bourse à travers des fonds dédiés.
Y a-t-il des erreurs courantes que les investisseurs devraient éviter lors d'une guerre commerciale ?
Oui, absolument. Évitez de paniquer et de vendre vos actifs à la baisse, quand ça tangue, sous l’effet de l’émotion. Les guerres commerciales peuvent créer une volatilité à court terme, mais les marchés ont tendance à se redresser à long terme. Évitez également de prendre des décisions d'investissement fondées sur des émotions ou des rumeurs.
Surtout que le président Trump a récemment démontré pouvoir changer d’opinion très rapidement. 24 heures après avoir annoncé des droits de douane visant le Canada et le Mexique, il a annoncé revenir sur sa décision afin de se donner 30 jours pour trouver une solution à l’amiable avec ses deux pays voisins.
Quels conseils donneriez-vous aux investisseurs qui débutent en bourse ?
Commencez petit, restez informé et n'ayez pas peur de demander conseil à des professionnels. Que ce soit dans un contexte de risque de guerre commerciale ou pas, il est toujours important de bien comprendre votre tolérance au risque et vos objectifs d'investissement avant de prendre des décisions.
Un entretien réalisé par Laurence Aubron.
