Chaque semaine sur euradio, retrouvez Marc Tempelman, le cofondateur de l’application d’épargne gratuite Cashbee, qui traite les sujets et les actualités de la finance.
Bonjour Marc, de quoi allons-nous parler aujourd’hui ?
Bonjour. Le taux du Livret A baissera de 3% à 2,4% à partir du 1er février prochain. Cette baisse s’effectue au moment où les différentes sociétés d’assurance annoncent les taux qu’elles versent sur leurs fonds euros, au titre de l’année 2024. Ces deux produits d’épargne sont, de loin, les plus répandus et populaires en France, je pensais donc qu’il était pertinent de les comparer.
Est-ce que la comparaison est intellectuellement juste ? Le Livret A est un livret bancaire alors que le fonds euro est un des placements possibles en assurance vie.
Oui, la nature juridique des deux solutions est bien différente et vous avez raison de le souligner. Mais la comparaison reste valable car dans les deux cas, il s’agit de placements sans risques, où l’argent de l’épargnant reste toujours accessible.
Dans le cas du livret A, cette garantie vient de l’État français. Pour l’argent investi sur un fonds euro, c’est la société d’assurance qui fournit sa garantie sur le capital investi. J’en profite pour éliminer une fausse idée qui est assez largement répandue : l’argent investi dans un contrat assurance vie reste toujours disponible et n’est pas bloqué.
OK. Donc les deux supports sont bien tous deux pertinents pour faire travailler l’épargne du quotidien, cette épargne dont on peut avoir besoin en cas de coup dur.
Exact. Et il donc intéressant de se pencher sur combien ces deux supports d’épargne rapportent. En tenant compte du fait que les intérêts versés sur le Livret A ne sont pas imposables, alors que ceux versés sur le fonds euro le sont, si l’épargnant effectue un rachat partiel avant le huitième anniversaire de son placement.
Le match était serré ces dernières années. Mais à 3%, net d’impôts, le Livret A tenait la corde. Et le seul reproche que nous pouvions lui faire était qu’il était plafonné. C’est-à-dire qu’une personne ne peut pas y mettre plus de 22 950 euros.
Mais avec, d’une part, la baisse annoncée de son taux et d’autre part une remontée des taux obligataires, la tendance a clairement été inversée.
Dois-je comprendre que le rendement sur le fonds euro dépasse aujourd’hui celui du Livret A ?
La réponse est “oui” dans de très nombreux cas. Mais il faut bien comprendre que le taux versé sur un fonds euro est déterminé par chaque assureur individuellement. Et ce rendement dépend de la façon dont les équipes de l’assureur ont investi les sommes qui lui ont été confiées par ses clients.
Évidemment, ils investissent tous dans des actifs plutôt sûrs, comme les obligations d’État. Mais il n’empêche qu’il peut y avoir des écarts non négligeables d’un assureur à un autre.
Ainsi, les mieux disants ont annoncé des taux de rendement aux alentours de 3,50%, net de frais de gestion. Les moins disants se situent seulement à 2,50%
Je comprends l’attrait relatif des fonds euros. Pour conclure, quelle astuce ou bon plan pourriez-vous partager ?
Certains assureurs souhaitent gagner des parts de marché et mettent en place des campagnes de bonification sur leurs fonds euros pour attirer les clients.
L’année dernière par exemple, Generali avait proposé de bonifier les versements sur leur fonds en euro de 1,5% pendant deux ans. Pour illustration, si Generali déclare un taux de rendement de 3%, cela se traduirait par un taux effectif de 4,5% pour ceux qui ont saisi cette offre l’année dernière.
Un entretien réalisé par Laurence Aubron.
