Chaque semaine sur euradio, retrouvez Marc Tempelman, le cofondateur de l’application d’épargne gratuite Cashbee, qui traite les sujets et les actualités de la finance.
Nous accueillons Marc Tempelman, le cofondateur de la plateforme d’investissement Cashbee. Nous discutons toutes les semaines de finance. Bonjour Marc.
Nous avons tous un Livret A — c'est vraiment le placement préféré des Français, le réflexe de toute une vie. Et pourtant, vous nous dites qu'en ce moment, le garder tel quel, c'est presque une erreur. Pourquoi ce constat ?
Oui, c'est effectivement contre-intuitif, parce que le Livret A a une image très rassurante — et elle est méritée sur bien des points. Mais les chiffres sont têtus : depuis février, il rapporte 1,5 % par an. Or l'inflation repart à la hausse en ce moment, notamment à cause de la flambée du pétrole liée aux tensions au Moyen-Orient. Résultat : en termes de pouvoir d'achat réel, votre épargne sur Livret A perd de la valeur. Vous avez l'impression d'être à l'abri, mais en réalité vous vous appauvrissez lentement, sans vous en rendre compte.
Concrètement, ça représente quoi pour quelqu'un qui a, disons, 20 000 euros sur son Livret A ?
Sur 20 000 euros, vous touchez 300 euros d'intérêts dans l'année. Mais si l'inflation est à 2 %, vous perdez 400 euros de pouvoir d'achat. Donc au bout du compte, vous êtes perdant de 100 euros sans vous en apercevoir. Et c'est exactement le piège de l'épargne sans risque en période inflationniste : l'illusion de la sécurité. Ce qui est intéressant, c'est que les Français épargnent énormément — le taux d'épargne dépasse 18 % du revenu disponible — mais une grande partie de cet argent dort sur des supports qui ne font pas le travail.
Alors qu'est-ce qu'on fait ? On retire tout et on investit en Bourse ? Parce que les marchés sont quand même très agités en ce moment, le CAC 40 a beaucoup bougé ces dernières semaines…
Surtout pas de décision précipitée ! Ce n'est pas parce que le Livret A déçoit qu'il faut aller vers des placements risqués. Et vous avez raison, les marchés actions sont volatils en ce moment — c'est précisément le mauvais moment pour y entrer sous le coup de l'émotion. La bonne nouvelle, c'est qu'il existe des alternatives qui sont à la fois sûres et bien mieux rémunératrices, et que beaucoup d'épargnants ignorent encore. Les comptes à terme, par exemple : votre capital est garanti, et les taux tournent autour de 2,5 % en ce moment. Certains livrets bancaires proposent des taux promotionnels au-delà de 4 ou même 5 %. Et pour ceux qui ont une assurance-vie, le fonds en euros mérite vraiment d'être reconsidéré — les rendements remontent avec la hausse des taux obligataires.
Vous parlez d'assurance-vie — c'est justement un sujet sur lequel beaucoup d'épargnants sont perdus. Entre le fonds en euros et les unités de compte, comment on s'y retrouve sans être un expert ?
C'est une très bonne question, parce que l'assurance-vie est souvent mal comprise. En simplifiant : le fonds en euros, c'est la partie sans risque du contrat — votre capital est garanti, et vous touchez un rendement qui, en ce moment, remonte autour de 3 % selon les contrats. C'est déjà bien plus que le Livret A. Mais on peut faire encore mieux en allant dénicher des offres commerciales que certains assureurs proposent. Et qui vous bonifient ce taux pour y ajouter, par exemple, 1,50% de plus à condition de placer une partie de votre versement en unités de compte.
Justement, parlons un peu des unités de compte. En quoi elles se distinguent du fonds euros ?
Les unités de compte, elles, c'est la partie investie en marchés financiers — potentiellement plus rentable sur le long terme, mais avec un risque de perte. Le bon réflexe pour un épargnant qui ne veut pas prendre de risque, c'est de s'assurer que son contrat d'assurance-vie est investi de façon équilibrée entre fonds euros, à capital garanti, et unités de compte.
En résumé, quel serait votre message clé pour l'épargnant qui nous écoute ce matin et qui se demande quoi faire ?
Un seul message : ne laissez pas votre argent dormir par défaut. Le Livret A garde toute sa place pour l'épargne de précaution — les deux ou trois mois de dépenses qu'on doit pouvoir toucher immédiatement en cas de coup dur. Mais au-delà de ça, prenez le temps de comparer les différents fonds euros, et les offres de bonification. Les fonds euros se ressemblent, mais ne donnent pas tous le même rendement. Sans prendre le moindre risque supplémentaire, vous pouvez doubler, voire tripler ce que vous rapporte votre épargne aujourd'hui. En finance, l'inertie a un coût — et en ce moment, ce coût est bien réel.
Un entretien réalisé par Laurence Aubron.
